On October 7, 2015, the Treasury Department’s Office of Foreign Assets Control (OFAC) announced the designation of Jaime Rolando Rosenthal Oliva, with his son, Yani Benjamin Rosenthal Hidalgo, and his nephew, Yankel Antonio Rosenthal Coello, as Specially Designated Narcotics Traffickers under the Foreign Narcotics Kingpin Designation Act for providing money laundering and other services that support the international narcotics trafficking activities of multiple Central American drug traffickers and their criminal organizations. Also announced that day was the designation of seven of their companies under the Kingpin Act, including the designation of Inversiones Continental, S.A. de C.V. (also known as “Grupo Financiero Continental” or “Grupo Financiero”), which was sanctioned for being owned, controlled, or directed by, or acting for or on behalf of, Jaime Rolando Rosenthal Oliva and/or Yani Benjamin Rosenthal Hidalgo. As of publication of this Statement, Grupo Financiero appears to own a 50 percent or greater interest in Seguros Continental S.A., a company in Honduras, and the property and interests in property of Seguros Continental S.A. are blocked.

Based on representations by the Government of Honduras to the Government of the United States, OFAC understands that the Government of Honduras initiated proceedings to seize the shares of Seguros Continental S.A. and, in the meantime, has tried to ensure that no transactions through or involving Seguros Continental S.A. would benefit or occur under the control of any individual or entity on OFAC’s List of Specially Designated Nationals or Blocked Persons.

In light by the Government of Honduras, OFAC understands that non-U.S. persons — including Honduran and other institutions in the region — will need to engage in transactions necessary to facilitate the seizure and maintenance of operations of Seguros Continental S.A. Such non-U.S. persons will not be designated or be the subject of an enforcement action by OFAC for engaging in transactions related to the seizure and maintenance of operations of Seguros Continental S.A., provided that they do not undertake such transactions with knowledge that such transactions involve or benefit, directly or indirectly, any individual or entity other than Seguros Continental S.A. listed on OFAC’s List of Specially Designated Nationals or Blocked Persons or that otherwise constitutes a person whose property and interests in property are blocked.

To the extent such a transaction related to the seizure and maintenance of Seguros Continental S.A. involves a U.S. person, including a U.S. financial institution, or is within the jurisdiction of the United States, that transaction would be prohibited unless it is authorized by OFAC or it occurs at a point when Seguros Continental S.A. is no longer owned 50 percent or more by one or more blocked persons.

El 7 de octubre de 2015, la Oficina del Departamento del Tesoro de Control de Activos Extranjeros (OFAC) anunció la designación de Jaime Rolando Rosenthal Oliva, con su hijo, Yani Benjamín Rosenthal Hidalgo, y su sobrino, Yankel Antonio Rosenthal Coello, como Narcotraficantes Especialmente Designados bajo la Ley de Designación de Cabecillas Extranjeros del Narcotráfico para proporcionar el lavado de dinero y otros servicios de apoyo a las actividades de tráfico de narcóticos internacionales de varios traficantes centroamericanos de drogas y sus organizaciones criminales. También anunció ese día fue la designación de siete de sus empresas bajo la Ley de Cabecillas, incluyendo la designación de Inversiones Continental, SA de CV (también conocido como “Grupo Financiero Continental” o “Grupo Financiero”), que fue sancionada por ser propiedad, controlado o dirigido por, o que actúe para o en nombre de, Jaime Rosenthal Oliva Rolando y / o Yani Benjamin Rosenthal Hidalgo. A partir de la publicación de esta Norma, Grupo Financiero parece poseer un 50 por ciento o mayor interés en Seguros Continental SA, una empresa en Honduras, y la propiedad e intereses en propiedad de Seguros Continental SA se bloquean.

Sobre la base de las representaciones del Gobierno de Honduras ante el Gobierno de los Estados Unidos, la OFAC entiende que el Gobierno de Honduras inició un procedimiento para apoderarse de las acciones de Seguros Continental SA y, mientras tanto, ha tratado de asegurar que no hay transacciones a través de o en relación con Seguros Continental SA se beneficiaría o se producen bajo el control de cualquier individuo o entidad en la Lista de Nacionales Especialmente Designados o Personas Bloqueadas de la OFAC.A la luz por el Gobierno de Honduras, la OFAC entiende que los Estados Unidos no-personas – incluyendo Honduras y otras instituciones de la región – tendrán que realizar operaciones necesarias para facilitar el decomiso y el mantenimiento de las operaciones de Seguros Continental SA Tales personas no estadounidenses voluntad no ser designado o ser objeto de una acción de cumplimiento por la OFAC para participar en transacciones relacionadas con la incautación y el mantenimiento de las operaciones de Seguros Continental SA, con la condición de que no se comprometen tales transacciones con conocimiento de que dichas operaciones impliquen o beneficio, directa o indirectamente , cualquier persona o entidad distinta de Seguros Continental SA cotiza en la lista de la OFAC de Nacionales Especialmente Designados o Personas tapada o que constituye otra manera una persona cuya propiedad e intereses en propiedad están bloqueados.En la medida en tal transacción relacionada con la incautación y el mantenimiento de Seguros Continental SA involucra a una persona de Estados Unidos , incluyendo una institución financiera de Estados Unidos , o está dentro de la jurisdicción de los Estados Unidos, esa transacción estaría prohibido a menos que sea autorizado por la OFAC o se produce en un momento en Seguros Continental SA ya no está controlada en un 50 por ciento o más por una o varias personas bloqueado .